Робо-эдвайзеры

Совершенно не у всех инвесторов (в особенности, начинающих и поэтому комбинирующих основную деятельность с попыткой заработка на инвестициях) есть достаточное количество свободного времени на изучение нюансов инвестирования. Да и вообще, большинство людей по своей природе и склонностям как раз и относятся к категории пассивных инвесторов: у них нет ни времени, ни желания детально вникать в работу финансовых рынков – они хотят лишь получать свой доход, и желательно, чтобы эта сумма была побольше! Поэтому, в помощь таким вот пассивным инвесторам однажды были созданы робо-эдвайзеры – являвшиеся настоящим прорывом на время своего создания «умные» помощники, способные практически полностью заменить реального консультанта и сводящие к минимуму участие самого инвестора в финансовой деятельности. Что это такое, и как работают робо-эдвайзеры – об этом и пойдет речь в представленном ниже материале.

Особенности робо-эдвайзеров

«Универсальные солдаты» инвестиционного рынка – робо-эдвайзеры – появились совсем недавно – в конце первого десятилетия нового миллениума. Название их произошло он английского слова «adviser», употребляющегося в значении «советчика» и «консультанта». Это название полностью соответствует действительности, ведь робо-эдвайзер как раз и заменяет консультации реального человека, сведущего в области инвестирования. Самая главная миссия такого роботизированного помощника – помочь желающему заработать на инвестициях получить реальный доход, не вникая глубоко в тему инвестирования. То есть, робо-эдвайзеры осуществляют автоматическую торговлю с минимальным участием человека, которому они «служат». Звучит привлекательно, не правда ли? Давайте вместе разберемся, так ли это на самом деле, и способны ли в действительности роботизированные советники заменить участие живого, профессионального и опытного, консультанта.

Итак, ниже перечислены основные особенности робо-эдвайзера, изучив которые, можно сразу получить о нем более расширенное представление:

является программным обеспечением, а не реально существующим, отдельным консультантом-человеком;
осуществляет автоматическую торговлю – полностью самостоятельно или иногда – при частичном участии своего владельца-инвестора;
лишен человеческих страстей и эмоций – а, значит, его решения будут абсолютно беспристрастными и не подверженными никаким внешним влияниям;
в обязательном порядке «тестирует» владельца перед началом работы, чтобы выяснить уровень знаний и наличие опыта в инвестиционной сфере;
в своих алгоритмах использует самые современные достижения в сфере финансового инвестирования (в частности, исследования известных нобелевских лауреатов);
некоторые производители роботов предоставляют клиентам возможность проконсультироваться с живыми профессиональными экспертами;
часто использование робо-эдвайзера будет являться абсолютно бесплатным, хотя некоторые компании предпочитают устанавливать адекватную комиссию за использование;
рынок российских и зарубежных робо-эдвайзеров будет отличаться – это связано с особенностями регулирования в разных странах;
даже на отечественном рынке уже сейчас существует большой выбор робо-эдвайзеров, причем многие из них предлагаются известными брокерами или даже солидными банковскими структурами.

Думаем, вы смогли убедиться в том, что робо-эдвайзер – это весьма эффективный виртуальный помощник, способный увеличить доход пассивного инвестора и освободить его личное время от изучения сферы инвестирования (которая, возможно, для него не особо интересна в принципе!). Получив представление о том, как работает робо-эдвайзер, предлагаем перейти к информации о том, какого вида роботизированные помощники вообще бывают.

Каким может быть робо-эдвайзер

Самая простая классификация виртуальных советников по инвестициям – следующая:

бесплатный – за использование такого робо-эдвайзера вы не будете платить ни копейки (конечно, здесь у каждого разумного человека возникнет резонный вопрос: в чем же тут выгода для производителя? Однако за последнего точно переживать не стоит: разработчики получают приятные бонусы от сотрудничества с брокерами.);
платный – использование платного робо-эдвайзера предполагает оплату специальной комиссии, и чаще всего она совершенно разумная (это может быть 1,5% от общегодового оборота активов (их цены́); также существуют и более дешевые расценки).

Кроме этого, абсолютно каждого робота для автоматической торговли можно отнести к одной из следующих категорий:

работающий в полностью автоматическом режиме робо-эдвайзер – такой помощник по инвестициям самостоятельно принимает все решения и заключает сделки вместо вас;
робо-эдвайзер полуавтомат, оставляющий для инвестора возможность принятия решений по каким-то особо важным моментам.

Также робо-эдвайзер может быть:

отечественного производства;
произведенным зарубежными компаниями.

Впрочем, именно это подразделение является все же условным, поскольку, как мы знаем, воспользоваться робо-эдвайзером, скажем, американского производства у российского инвестора все равно не получится – из-за ограничений в регуляции.

Как работают робо-эдвайзеры

Добавим еще пару слов об особенностях функционирования робо-эдвайзера. Как уже упоминалось выше, такой консультант проводит довольно развернутый предварительный опрос пассивного инвестора, целью которого является выяснить предпочтения человека в сфере финансов и инвестиций, психологические особенности и личностный тип, а также, в обязательном порядке, – имеющийся опыт в сфере инвестирования и наличие/отсутствие необходимых знаний. В соответствии с полученными данными, robo-adviser подготовит для своего владельца индивидуальный план финансовых вложений и будет затем будет следовать ему, осуществляя автоматическую торговлю.

Что особенно интересно, в последнее время производители робо-эдвайзеров уделяют внимание даже гендерному различию между инвесторами – к примеру, не так давно одна из известных компаний выпустила для представительниц прекрасного пола специализированного робо-эдвайзера, учитывающего психотип женщины, ее определенные поведенческие реакции, а также тот печальный факт, что уровень дохода женщин, как правило, ниже мужского.

Еще раз подчеркнем тот факт, что многие робо-эдвайзеры совершенно «не приветствуют» вмешательство владельцев в управление инвестициями. Все-таки алгоритмы робо-эдвайзеров часто больше направлены на автоматическую торговлю, чем на активное участие человека в формировании инвестиционного портфеля.

Ну а чтобы иметь возможность объективно оценить, насколько обоснованным будет применение робо-эдвайзера для инвестирования, предлагаем просмотреть представленный ниже список преимуществ и недостатков роботизированных советников.

Робо-эдвайзер: преимущества и недостатки использования

Итак, отметкой со знаком «плюс» для всех виртуальных советников по инвестированию являются:

способность частично заменять консультации экспертов-профессионалов рынка инвестиций;
возможность «связываться» с виртуальным консультантом в любое время дня и ночи (что с реальным советником, по понятным причинам, невозможно осуществить);
расширение инвестиционного рынка за счет привлечения новых его участников – людей, которые, возможно, так никогда и не начали бы заниматься инвестированием, если бы не изобрели робо-эдвайзеров;
увеличение количества свободного времени – ваша инвестиционная деятельность все равно продвигается, несмотря на то, что вы не принимаете в ней активного участия;
робо-эдвайзеры безэмоциональны – таким образом, сделки по инвестициям всегда будут осуществляться с холодным рассудком;
использование самых современных разработок при создании робо-эдвайзеров – как в техническом плане, так и в отношении накопленных человечеством знаний по инвестированию. (Здесь самое время вспомнить о нобелевских лауреатах в сфере экономики William Sharpe и Harry Markowitz, поскольку именно их разработки используют создатели многих инвестиционных ботов.) Кстати говоря, именно основательный подход производителей к созданию робо-эдвайзеров объясняет серьезное отношение к последним со стороны признанных экспертов финансовых рынков;
предоставление консультаций с реальными профессионалами инвестирования – некоторые производители робо-эдвайзеров заманивают клиентов, в частности, и этим бонусом;
доступность в плане стоимости платного робо-эдвайзера, а также прекрасная возможность использовать совершенно бесплатного помощника (в таком случае вы оплачиваете лишь брокерские услуги);
ведение автоматической торговли чаще всего осуществляется в очень осторожном режиме (отметим, что некоторые вообще видят в этом недостаток, однако мы считаем, что в общем для сбережений инвестора это очень даже неплохо).

Несмотря на многочисленные, описанные выше преимущества, существуют и определенные минусы, способные оттолкнуть человека от использования робо-эдвайзера. Заключаются они в следующем:

ни один робот не является оракулом или всевидящей гадалкой. Робо-эдвайзеры проводят анализ лишь согласно заложенных в них производителями алгоритмам, и сделать «шаг влево или вправо» они не умеют и не могут;
робо-эдвайзеры также не обладают умением просматривать мировые и экономические новости, анализировать их и составлять по ним независимое мнение, на основании которого в дальнейшем принимается решение о совершении сделки. По причине отсутствия этого навыка, им никогда не обойти людей-консультантов по заработку на инвестициях;
весьма существенный, по отзывам многих профессионалов рынка, минус – в том, что робо-эдвайзеры торгуют ну крайне осторожно (основная причина этого – то, что изначально роботизированные инвесторы запрограммированы вести деятельность таким образом, чтобы репутация производителя всегда оставалась незапятнанной).

Как мы видим, при объективном сравнении преимуществ и недостатков использования робо-эдвайзеров, первых все же – значительно больше. Этим и объясняется все большее распространение робо-эдвайзеров среди широкого круга пассивных инвесторов.

Дальнейшие перспективы для робо-эдвайзеров

Всевозрастающая популярность роботов для инвестиций – это не только плюс с точки зрения привлечения в рынок пассивных инвесторов и развития инвестирования в целом. Робо-эдвайзер – это еще и некая «головная боль» для экспертов-«оценщиков» рынка, поскольку они всерьез опасаются, что однажды может произойти обвал рынка из-за повального увлечения робо-эдвайзерами. Судя по отзывам профи по инвестициям, такое вполне может случиться, если робо-эдвайзеры «насоветуют» всем одно и тоже примерно в один промежуток времени. Кроме этого, не сказать, чтобы распространением робо-эдвайзеров были довольны инвестиционные консультанты-люди (а кому понравится, когда у него отнимают его работу?). Расширение применения робо-эдвайзеров постепенно привело к тому, что «очеловеченным» экспертам пришлось снижать размер комиссионных за услуги, а также – еще более «подтягивать» профессиональные навыки, чтобы уметь остаться более интересным и привлекательным для своего клиента.

Ну а напоследок не побоимся сделать прогноз по дальнейшему развитию робо-эдвайзеров на просторах России, а также любой другой страны: роботам по инвестированию в обозримом будущем – однозначно быть, поскольку последнее – за развитием виртуальных технологий, распространением электронных денег и постепенным, но неизбежным уходом человечества в сегмент «онлайн».