Вся информация про волатильность

Приветствуем вас на специализированном интернет-ресурсе «Forumforex». Именно у нас, не только начинающие трейдеры, но и опытные игроки получают возможность получить актуальную и разноплановую информацию, руководствуясь которой можно успешно осуществлять торговые операции на биржах. Учитывая уникальную концепцию «Forumforex», ориентированную на комплексную поддержку своей целевой аудитории, каждый посетитель с нашей помощью может получить базовые знания, а также закрепить их эмпирическим путем.

В данной статье будет подробно рассмотрен такое понятие, как – индикатор волатильности, а также его значение, польза и преимущества применения на фондовом рынке.

Волатильность – просто и доступно

По факту, волатильность представляет собой колебания показателей цены определенного финансового актива, что само по себе определяет возможные риски. При этом, сама волатильность актива ситуационно достигает, как высоких, так и наоборот низких отметок. Более сильная волатильность свидетельствует о прибыльности в краткосрочной перспективе. В то же время, инвестирование в данный актив сопряжено с гораздо большими рисками. Совершенно противоположным образом выглядит ситуация, когда актив обладает низкой волатильностью, что означает меньший риск в отношении инвестиций.

Наиболее комплексно объясняет подобную тенденцию яркий пример с облигациями. Их волатильность достаточно низкая, по причине того, что погашение считается определенным. Не секрет, что цена на конкретный вид актива финансового рынка является динамическим показателем, который всегда находится в движении (колебания) к высоким или низким отметкам. Так вот, как раз волатильность и является отображением подобного «не постоянства» или «изменчивости», если дословно интерпретировать английское слово, цены на рынке. Если на бирже преобладает низкая волатильность, то принято отмечать относительное спокойствие, во время которого если и происходят вариации цен, то на незначительные показатели. В свою очередь высокая волатильность знаменуется ощутимыми колебаниями цен, причем за небольшой временной интервал.

Подобное состояние характеризует ситуация, когда на момент начало торгов цена на углеводороды достигала показателя 47, после чего снизилась на 2 пункта к 45 и стремительно ушла наверх до уровня 46.5.

Резюмируя изложенную выше информацию, можно утвердительно заявить, что волатильность — это уровень интенсивности изменения цены на определенные виды активов, будь то ценные бумаги, валютные пары или товары. Примечательно, что показатель волатильности в случаях существенных и фундаментальных изменений на рынке, обычно устремляется в верх. В результате режим функционирования самих рынков также изменяется.

Существует ряд факторов, которые по отдельности или комплексно способны внести изменения в режиме работы на том же рынке форекс:

1. Ожидания трейдеров и их эмоциональный фон.
2. Конъюнктуры экономической и политической направленности.
3. Показатель ликвидности самого актива.
4. Глобальные катастрофы, стихийные бедствия и военные действия.
5. Кредитные риски.
6. Спекулятивные действия на рынке.
7. Стоимость благородных металлов и углеводородов на международной арене.

Главное, что необходимо понимать, так это факт смены интервалов с высокой волатильностью, на периоды имеющие низкие уровни. Стремительное повышение показателя волатильности рынка отмечается в канун глобальных событий. К ним можно отнести официальные заявления руководства центральных банков, внесения корректив в ставки регулятором или военные конфликты, которые отображаются на определенном сегменте национальной экономики. В подобные моменты трейдеры, исходя из проведенного анализа и составленного прогноза осуществляют покупки или продажи активов в больших масштабах, по причине чего цена начинает колебаться. Учитывая, что такой ажиотаж когда-нибудь обязательно закончится, то и на рынке вновь возникнет волатильность низкого уровня.

Опытные трейдеры отмечают, что гораздо рентабельней осуществлять сделки в моменты низкой волатильности – из-за возможности устанавливать более комфортный Stop-Loss.

Основные виды волатильности

На данный момент существует градация трейдерами волатильности на 2 основных типа, а именно:

1. Исторический.
2. Ожидаемый.

В случае исторической волатильности речь идет о своеобразном «ретроспективном» анализе прошлой динамики, а именно изучение интенсивности движения цены на протяжении определенного периода времени. Полученные данные ложатся в основу будущего прогнозирования, касательно предстоящего и возможного поведения цены. Другими словами, под волатильностью исторического типа следует воспринимать переменный показатель. Что же касается ожидаемой волатильности, то здесь речь идет об изменениях цены базовых активов, причем без оглядки на прошлую информацию. Акцент ставится на текущих показателях. Процесс подразумевает оценку выявленных отклонений исходя из текущей цены актива за рассматриваемый период.

Особенности исторической волатильности

Как уже отмечалось с помощью исторической волатильности можно рассчитать интенсивность предстоящих изменений, руководствуясь прошлой информацией. Трейдеры применяют подобный тип волатильности с целью прогнозирование рисков будущих диапазонов колебаний. К примеру, во время совершения торговых операций с ценными бумагами в условиях высокой волатильности (интенсивное изменение цен в пределах верхних и нижних показателей) отмечается вероятность после покупки попаданием трейдера в фазу резкого снижения цен. Тем не менее, чем выше волатильность текущего актива, тем большая вероятность получения существенной прибыли. Примечательно, что ощутить волатильность можно, как в контексте риска вероятных убытков, так и в плане возможного получения прибыли.

Следует отметить, что историческая волатильность акций представляет собой традиционное изменение доходности за определенный временной промежуток. Такое традиционное изменение демонстрирует уровень разброса доходности по отношению к среднему показателю. Стоит упомянуть, что традиционное изменение или стандартное отклонение, кроме исторической волатильности, успешно применяется в таком популярном техническом индикаторе, как – полосы Боллинджера.

Ожидаемая волатильность

В основе расчета показателя ожидаемой волатильности находятся показатели текущих цен на опционы. Как это работает на практике рассмотрим на примере популярного индекса Vdax—New. Процесс осуществляется с использованием портфеля различных опционов DAX, причем как при деньгах, так и вне денег. Другими словами, берутся опционы показатель цены исполнения, которых идентичен или выше текущей цены акций, а сами опционы представлены на бирже EUREX со средним оставшимся сроком 30 дней.

Высокие отметки свидетельствуют на отсутствие стабильного настроения, отображающего все признаки интенсивной неуверенности. Это еще одна причина из-за которой индикатор ожидаемой волатильности рынка называют – барометром страха. Допустим, что торговые операции по DAX реализуются на отметке в 10 тыс. пунктов, в то время как текущая цена Vdax-New соответствует 33.3%. В таком случае участники рынка опционов допускают, что индекс будет изменяться на протяжение последующих 30 дней. Опытные трейдеры обладают способностью максимально корректно выполнять расчеты в отношении ожидаемой волатильности, что позволяет им одушевлять торговые сделки на самых привлекательных позициях.

Применение волатильности для анализа рынка

Приоритетное значение для трейдера имеет, как направление движения рынка, так и динамика самого процесса. В зависимости от интенсивности колебаний определяется риск того, что цены на конкретный актив зайдут в показатели, которые сам трейдер воспринимает как критические. Критерием подобного скоростного режима выступает стандартное отклонение цены – измерение, указывающее на диапазон разброса точек данных в отношении среднего значения стоимости.

Для того, чтобы рассчитать колебания цены, применяется вычисление ее процентного изменения, логарифма отношения последующей к предшествующей цене. Альтернативным вариантом станет комплексный расчет одновременно двух показателей. Успешный результат обеспечивает не только корректный прогноз, связанный с направлением динамики цены, но и вероятная убежденность в том, что подобное изменение будет осуществляться в течение точного времени.

Примечательно, что за редким исключением возникает необходимость в использовании точных методов расчета для того, чтобы оценить волатильность форекс или других рынков. Вполне актуальны измерения приблизительного характера.

Широкая амплитуда движения цен в большинстве случаев несет трейдеру значительную прибыль и свидетельствует о высокой волатильности. Тем не менее сильная волатильность не всегда может быть оценена, как динамика с исключительно положительной или негативной тенденцией. Данный показатель имеет разное влияние, как на инвестиции с длительным сроком, так и быстрые сделки спекулятивного характера. Размах изменений цен выполняет роль индикатора, который подсвечивает доминирующие на рынке тенденции. В этом контексте хотелось бы отметить, что кроме вероятности получения трейдером прибыли, существует значительный риск и убытков, что особенно актуально для торговых операций с применением кредитного плеча.

Использование всевозможных инструментов с целью уменьшения вероятности потерь не всегда целесообразно, так как подобные Stop-Lossы часто выбиваются по причинам интенсивных ценовых колебаний. Опытные эксперты советуют заходить на рынок с низкой волатильностью и прекращать торговые операции, в случаях появления сильного тренда, имеющего существенные размахи изменений цены.

Касательно инвестиций на длительную перспективу, то выбор падает на финансовые инструменты, имеющие низкую волатильность. Вероятней всего прибыль трейдера уменьшится, но отпадет необходимость «экзальтированно» реагировать на внезапные изменения тренда, что часто является главной причиной значительных финансовых убытков. Таким образом совершенно нет разницы занимается ли трейдер краткосрочной спекулятивной торговлей или инвестирует на длительный срок. Только принимая о внимание показатели волатильности, создаются условия для эффективного совершения сделок. Динамика изменения цен на активы в виде графика может отображаться в терминале, который брокеры предоставляют своим партнерам-трейдерам. Обычно терминалы оснащаются стандартным набором инструментов помогающих рассчитать волатильность. Но трейдер, по собственному усмотрению, самостоятельным образом может расширить список инструментов дополнительными программами, которые рекомендованы для расчета диапазона колебаний цен.

Можно ли поменять показатель волатильности?

Как уже отмечалось, применение исторических данных дает возможность составить корректный прогноз относительно интенсивности и характера динамики цен. Предыдущая тенденция служит основой для расчета потенциала вероятных колебаний цены в будущем. История имеет циклический характер, при этом цена обычно ранжируется в конкретном диапазоне. С целью исключить необходимость выполнения сложных вычислений, современные трейдеры прибегают к помощи разнообразных индикаторов, а также технических инструментов. Среди широкого списка следует выделить наиболее востребованные варианты:

1. Скользящие средние – пожалуй наиболее простой индикатор, в сферу компетенции которого входит определение волатильности. Если цена располагается в удалении от кривой МА, то волатильность рынка форекс будет высокой.
2. ATR-индикатор. Подобный индикатор успешно применяется для вычисления интервалов между показателями высокой и низкой волатильности, а также ее четкого значения. Находящийся под ценой график может воспроизводить картину, когда линия уходит от нижних отметок, что свидетельствует о широком размахе. Другими словами, устремление линии ATR к верхним значениям означает рост волатильности, и соответственно противоположная динамика указывает на регресс.
3. Волны Боллинджера – представляют собой отображенные на графике 3 линии, сходящиеся в случаях, если волатильность форекс рынка низкая и стремящиеся к расширению при высоких значениях.

Применение волатильности в торговле бинарными опционами

Наибольшее значение на бинарных опционах имеет показатель направления ценовой динамики. Однако, волатильность и здесь занимает значимые позиции, так как позволяет увеличить доход трейдера. К примеру, если волатильность высокая, участник рынка имеет хорошие перспективы на продолжение движения цены. Как результат достигаются, с большей вероятностью, границы предполагаемого исторического размаха. То есть трейдер получает шанс с достаточной корректностью угадать будущую динамику цены и соответственно приобрести необходимый опцион. Конечно же выбирая опцион требуется анализировать насколько близко располагается цена к границам определенного диапазона.

При низкой активности торговых операций, конечно же, ограничиваются возможности трейдера. К слову, как и на прочих разновидностях рынков, при торгах на бинарных опционах применяются одинаковые методы расчета волатильности. Вдобавок ко всему для объективного анализа текущей активности используются индикаторы, предоставленными брокерами – уже известные нам волны Боллинджера и скользящие средние.

Еще хотелось бы вкратце изложить суть касательно значимости волатильности для трейдеров. Прежде всего имея четкое представление о волатильности валютной пары, сам трейдер применяет соответствующие торговые стратегии. Если участник рынка форекс отдает предпочтение рискам с минимальным показателем, а также пребывает в ожидании регулярного приумножения своего дохода, то валютная пара, имеющая низкий показатель волатильности, станет лучшим решением. В качестве оппонента можно рассмотреть трейдера с агрессивной стратегией, который отдает предпочтение торговым операциям с валютными парами, имеющими сильную волатильность. В таком случае стремительное достижение обеспечивают полноценную прибыль.

Виды активов, имеющие высокий показатель волатильности

В основной перечень активов, которые обладают сильной волатильностью, а в результате чего представляют особый интерес для трейдеров, можно включить:

1. Акции технологических компаний – причина кроется в высокой оценке со стороны инвесторов по причине интенсивного роста крупных корпораций в прошлом. Когда отмечаются неудачи, равно как и в случаях публикации положительных отчетов отмечаются динамичные скачки цен, что используется трейдерами для осуществления быстрых сделок.
2. Сырьевые товары. Данный класс во многом подвержен влиянию со стороны многочисленных факторов политической и экономической направленности, что особенно свойственно углеводородам. Касательно товаров агропромышленного комплекса, то здесь можно выделить климатические условия. Как результат имеют место хаотичные вариации цен, так как трейдеры не могут игнорировать влияние перечисленных событий на существующий спрос и предложения.
3. Криптовалюты. Учитывая «незрелый возраст» подобного класса активов, уместно отметить его небольшой показатель капитализации.

Любые изменения на товарном или валютном, включая рынок ценных бумаг сказываются на состоянии экономики страны. Низкие значения свидетельствуют о стабильности, в то время как высокие увеличивают вероятность появления кризисных ситуаций. Когда отмечается высокое движение цены, существует шанс возникновения отрицательных последствий и его влияния на изучаемый финансовый инструмент, равно как и состояние рынка в целом. Попытки внезапной смены стоимости товарных позиций приводит к ослаблению активности со стороны потребителей и соответственно уменьшению прибыли компаний. Закономерным итогом станет экономический кризис и обнищание населения. Вот почему многие компании довольно серьезно относятся к проводимой ценовой политике, сбалансированность которой позволяет минимизировать вероятные риски.

Индикаторы волатильности: разновидности и преимущества

Для того, чтобы объективно осознать существующее на рынке настроение, равно как и удостовериться в том, что оно соответствует выбранной трейдерам стратегии, применяется определенный индикатор волатильности. Участникам рынка, отдающим предпочтение медленным, но стабильным торговым операциям, подойдут варианты, имеющие низкую волатильность. Обратная ситуация свойственна для трейдеров использующих быстрые сделки, даже против тренда. Кроме описанных выше характеристик, индикатор волатильности рынка обладает такими достоинствами, как:

1. Прогноз вероятного разворота.
2. Анализ силы тренда.
3. Расчет потенциала внезапных рыночных тенденций.

Однако, не каждый индикатор волатильности рынка форекс способен одномоментно выполнять перечисленные цели. Дело в том, что существует большой ассортимент индикаторов, в которых реализованы разнообразные методы расчета данных факторов, поэтому выбор во многом индивидуален.

Будучи особой разновидностью финансового инструмента индикатор волатильности форекс призван оказать помощь трейдеру в анализе диапазона колебаний цены валютной пары в течение определенного интервала времени. Благодаря анализу волатильности можно установить текущий тренд и составить прогноз в отношении перспективной динамики. С этой целью применяются как трендовые, так и прочие виды индикаторов.

Эксперты, работающие на веб-ресурсе «Forumforex» составили перечень лучших индикаторов волатильности, которые на практике проявили свое эффективность и пользуются хорошими отзывами у трейдеров.

Индикатор волатильности ATR

Уникальное «детище» Дж.Уэллсома появилась на свет в далеком 1978 г. и спустя время в виде индикатора ATR, применяется как маркер, указывающий трейдеру на целесообразность торговых операций в отношении конкретных активов. Аббревиатура индикатора волатильности расшифровывается, как Average True Range. Подобный индикатор среднего истинного диапазона был ориентирован на рынке осуществляющие торговые операции, так как именно у них имеются определенные временные интервалы между процессом открытия и закрытия. Размах цен имеет место в тех случаях, когда показатель стоимости на момент открытия дифференцируется от значения цены по факту закрытия предыдущего дня.  Низкие показатели индикатора означают как признак бокового тренда, тогда как более высокие уровни свидетельствуют о перспективе образования движения тренда нового порядка. Вкратце индикатор ATR дает возможность трейдеру рассчитать, насколько валютная пара считается волатильной.

Стандартный индикатор от MT4-полосы Боллинджера

Подобный индикатор дает четкую визуализацию существующей на рынке форекс динамике. В основу индикатора заложены инструменты скользящих средних, которые формируют канал. Ситуации, отражающие расширение канала, указывают на рост, тогда как сужение подразумевает падение волатильности рынка.

Индикатор технического анализа

Визуальное сходство с рассмотренным выше индикатором имеет инструмент разработанный в 1960 году Ч.Кальтнером. Наподобие лент Боллинджера, данный индикатор, который относится к категории классических представляет собой картину, объединяющую 3 кривых. Конечно же, индикатор не настолько сильно воспроизводит динамику волатильности валютной пары. Тем не менее рыночная активность – достаточно очевидна. Когда отмечается большая волатильность, цена выходит за пределы канала, который тем самым демонстрирует ориентированность тренда.

Индикатор индекса товарного канала от Ламберта

Очередной индикатор, функционирующий в контексте технического анализа, имеет аббревиатуру CCI. Подобный инструмент исключительно, вначале, был строго направлен на анализ товарного рынка, а впоследствии прошел модернизации, которые стали актуальны в отношении прочих площадок. Востребованность и популярность индикатора объясняется предоставлением трейдеру возможности осуществлять расчет колебаний цены от показателя среднего значения. В основе находятся уровни цены закрытия, максимума, а также минимума. Во внимание берутся данные, выдаваемые индикатором в случаях превышения отметок 100, а также -100. При достижении маркера в +100, индикатор свидетельствует о сильном значении волатильности рынка.

Изменяет волатильность валютной пары к комиссии брокера на глобальном международном рынке форекс индикатор Чайкина. Данный индикатор демонстрирует колебания между наивысшими отметками цен стоимости на определенный временной интервал. Учитывает показатели диверсификации, включая приоритетное направление для установления «бычьих» и «медвежих» периодов рынка индикатор RVI. С целью улучшения его эффективности, рекомендуется совместное применение RVI с другими разновидностями индикаторов.

Альтернативные варианты индикаторов

Рассматривая индикатор волатильности Форум Форекс не мог обойти без внимания перечня авторских проектов, имеющих высокий потребительский спрос. Список индикаторов можно дополнить:

1. Индикатор ATR UP & Down. Усовершенствованный индикатор, имеющий аутентичную логику с ATR. Индикатор демонстрирует усредненный показатель между максимального значения цены и минимального N-периода.
2. Индикатор PercentAshi TT. Авторский проект индикатора от Tankk, который окрашивает свечи исходя из показателя волатильности. Подобное решение позволяет выделять в графике сегменты покупок, а также продаж. В контексте актуальных валютных пар, следует отметить эффективность применения индикатора в отношении востребованных вариантов – GBP/USD, EUR/CAD, USD/CAD и т.д.
3. Индикатор Soho Williams VIX Fix Price. Новаторский индикатор на основе индикатора VIX-популярный показатель рыночных рисков и эффективный вариант для расчета минимальных уровней цен. К слову, индекс VIX рассматривается многими инвесторами, как индикатор страха, который демонстрирует эмоциональную нестабильность на рынках. Разработка принадлежит известному трейдеру Л. Вильямсу. Сам же индикатор указывает заинтересованность трейдеров в последующей динамике, где наивысшие показатели коррелируются с минимальными значениями, формируемыми ценой. К слову, подобно индикатору VIX Fix, индикатор VIX отображает наиболее корректным образом впадины.
4. Индикатор Volatility Average Single High Limit. Довольно успешный и эффективный индикатор призванный рассчитать значение волатильности. Его показания основаны на совокупности отметок 3-х индикаторов ATR. По факту индикатор демонстрирует 3 варианта активности рынка. В случаях расположения красной кривой ниже синей отмечается слабая активность. Линия, окрашенная в красный оттенок, находящаяся между синей и коричневой кривой указывает на активность рынка. В свою очередь преобладание красной кривой над коричневой означает чрезвычайную волатильность.

Перечень индикаторов для платформы MT5 можно дополнить осциллятором Notis, включая Daili Go On Graph. Последний индикатор, состоящий из 6 линий адаптирован под сделки, осуществляемые внутри торгового дня.

Бесспорным фаворитом позволяющим идентифицировать наиболее оптимальную точку входа на рынок считается индикатор стандартного типа ATR. Само же значение волатильности выступает в роли фильтра при торговле по трендам, равно как и фундаментальным методом с целью формирования стратегии.

Представленные в данной статье индикаторы волатильности для платформ MT4 или MT5 – это лишь небольшой список индикаторов, которые готовы порекомендовать эксперты «Forumforex». Если вы хотите получить более подробную, профессиональную и компетентную консультацию у наших специалистов, советуем регулярно посещать наш веб-ресурс, на котором вы найдете востребованные категории информации.

Вопрос касательно того, какой индикатор волатильности считается наиболее эффективным — является достаточно абстрактным. Дело в том, что наиболее наилучшим индикатором считается тот, который самым комплексным образом удовлетворяет поставленные трейдером задачи. В идеале предпочтительней использовать индикаторы в комбинации. Особенно речь идет о тех индикаторах, которые имеют взаимодополняющие качества. Ярким примером может послужить индикатор Parabolic SAR. Индикатору свойственны возможности позволяющие выявить самые лучшие точки входа, а также выхода. Его эффективность была на практике доказана в отношении рынков трендовой направленности, и совершенную бесполезность применительно к боковым аналогам.

Справится с такими задачами, как определение нахождения рынков в тренде поможет индикатор импульса, он же индикатор скорости изменения, а также индикатор Momentum. В зону его ответственности входит расчет скорости колебаний динамики тренда. Другими словами, индикатор визуально и аргументировано демонстрирует интенсивность движения, стоящего за колебанием цены. Одновременно индикатор указывает показатель силы или слабости тренда, что позволяет трейдеру выявить вероятные точки разворота.

Схожими возможностями обладает индикатор ADX, благодаря чему его, а также рассмотренные в статье индикаторы можно применять в качестве оснований для принятия аргументированных торговых решений.

Заключительная часть

Многие трейдеры объективно воспринимают понятие волатильности, как синоним определенного риска. Тем не менее для активных игроков рынка перспектива будущего успеха доминирует над риском, конечно же при условии строгого руководства над ним. Не только свинг-, но и внутридневные трейдеры участвующие в сессиях волатильных рынков, время когда на фоне обычного рыночного шума цены достаточно выделяются, получают возможность сбалансированного соотношения риска и доходов.

В результате доходы могут превосходить средние показатели. Однако, это достигается лишь только в том случае, если в их арсенале имеются эффективные инструменты, например тот же Admiral Markets, оснащенный хорошо зарекомендовавшими себя торговыми платформами, надежными спредами, включая настройки для защиты от волатильности.