Инфраструктурные организации финансовых рынков

Слаженная работа рынков и бирж была бы невозможна без специальных организаций, которые называют инфраструктурными. Предприятия, организации и компании, относящиеся к этому типу, выполняют ряд вспомогательных функций, делая любой финансовый рынок таким, каким его знает каждый торговец: идеально отлаженным механизмом покупки-продажи активов, в котором каждое звено играет важную и нужную роль, составляя по конечному итогу единый экономический стержень каждого государства в мире.

Инфраструктурная организация как важный элемент рынка

Таким образом, инфраструктурная организация – это важнейшее звено единой «финансовой махины» России, и она может быть представлена на финансовом рынке в виде таких его элементов:

участников финансовых взаимоотношений на рынке;
самой биржи или рынка;
репозиториев;
депозитариев;
организаций, предоставляющих услуги по клирингу;
организаций операторов поставок товаров.

Предлагаем подробнее разобраться, что представляет собой каждый из перечисленных инфраструктурных элементов.

Итак, в первую очередь следует уделить внимание участникам финансовых отношений любого рынка или биржи. На профессиональном финансовом языке их называют несколько иначе – контрагентами. Предположим, к примеру, то вы продаете вы или покупаете рубль, валюту или какой-то другой актив. В любом случае вам придется производить расчет, воспользовавшись услугами банка России (что подразумевается априори, иначе проведение финансовой операции было бы попросту невозможным). В данном случае банк будет являться инфраструктурной организацией, а также вашим контрагентом – то есть, второй стороной, активно участвующей в проведении валютной операции. Или другой пример: вы продаете, отгружаете кому-то свой товар (ведь биржи бывают еще и товарными!). Вторая сторона, которая приобретает ваши ТМЦ, точно так же будет являться вашим контрагентом (как и вы – для нее). Таким образом, ваша компания, а также противоположная сторона, в рамках рыночных взаимоотношений тоже могут быть рассмотрены в качестве инфраструктурных организаций.

С инфраструктурным элементом №2 перечисленного выше списка все и так понятно, поэтому особенно мы останавливаться на нем не будем. Скажем лишь, что это любой валютный рынок или же биржа (валютная либо товарная), которые, собственно, и являются «плацдармом» для финансово-экономических взаимоотношений любого толка: покупки-продажи активов, проведения взаимных расчетов, наведения справок друг о друге тех самых вышеуказанных участников финотношений, ну и всяческих иных взаимодействий на этой почве. И, безусловно, их также можно отнести к организациям инфраструктурного типа.

Отдельно нужно сказать о репозиториях. За этим слегка непривычным для нашего уха словом не скрывается, на самом деле, ничего страшного – оно всего лишь обозначает место, где хранится определенная информация (как правило, представленная в виде файловых данных и т. п.). Часто это понятие рассматривается в рамках компьютерных систем и технологий, однако, существуют и специальные организации, которые могут осуществлять хранение каких-либо предметов и/или сырья.

Что же касается депозитариев, то у этого термина тоже может быть несколько трактовок. Если мы рассматриваем это понятие в рамках банка, то там оно будет обозначать небольшие камеры, в которых хранятся ценности, положенные клиентом на депозит. Кроме этого, именно так называют организации, принимающие на какое-то время от клиента ценные бумаги (то есть, осуществляющие их сбережение и хранение согласно заключенному договору). Такое название также носят и некоторые банковские структуры, принимающие на сбережение определенные клиентские активы и, в иных случаях, еще и обладающие правом самостоятельного управления ими.

Несколько важных слов – об организациях, занимающихся клирингом. Последнее обозначает проведение расчетов по безналу между самыми разнообразными контрагентами, которых только можно себе вообразить. В частности, это могут быть самые разные организации и предприятия, банковские структуры и…даже целые страны! При этом «торговаться» может все, что угодно: начиная от ценных бумаг и услуг всевозможного характера – и заканчивая военной техникой и самолетами. Важной особенностью, отличающей «клиринговые взаимоотношения» от финансовых отношений любого другого вида, является то, что расчеты здесь осуществляются по «взаимной галочке» — то есть, на основании взаимозачета согласно условиям договоров. Или, иначе сказать, обе стороны работают на условиях взаимной компенсации предоставленных товаров и услуг. Как указывалось выше, эта же схема может быть применена и в финансовых отношениях между 2-мя банками (к слову сказать, в России это тоже довольно распространено). Банковские структуры часто используют клиринговые схемы для «обнуления» каких-либо обязательств по отношению друг к другу, причем такой вид взаимоотношений вполне может существовать на постоянной основе. Дополнительно можно выделить несколько классификаций клиринговых организаций. К примеру, они могут работать в России:

в частном порядке;
являться государственными центрами.

Кроме этого, kliring в России может осуществляться между:

банками;
организациями (компаниями, предприятиями и т. д.);
отдельными странами (при этом могут быть как 2 страны-участницы клиринговых взаимоотношений, так и большее их количество).

Таким образом, задача №1 в прибегающей к клирингу инфраструктурной организации – сделать управленческие процессы по расчетам с контрагентами максимально эффективными – то есть, проводить последние на уровне взаимозачетов, которые будут одинаково выгодны и интересны для всех сторон-участниц взаимодействия.

Теперь поговорим об организациях операторах поставок товаров, которые являются еще одной важнейшей частью финансового механизма рынков и бирж. Такие организации в рамках отдельно взятой торговой площадки обеспечивают последнюю необходимыми для проведения торгов ТМЦ. Отметим, что организация, которая специализируется на доставке, хранении и отгрузке товаров любого типа, является важнейшим звеном во взаимоотношениях продавец-покупатель, поскольку предоставляет обеим сторонам равноценные гарантийные условия по товарной сделке. Для покупателя, к примеру, это залог того, что после расчета он точно и в срок получит оплаченную покупку. Для продавца же надежная организация, занимающаяся доставкой его продукции – это основа его имиджа как фирмы, выполняющей обязательства перед клиентами на самом высоком уровне.

Роль инфраструктурной организации в функционировании финансовых рынков

Как мы видим из представленной выше информации, любое учреждение, предприятие или организация, которые мы можем именовать инфраструктурными – это важная часть функционирования любой финансовой системы – как системы отдельно взятого рынка, так и огромной экономической системы целой страны (и, в нашем случае, — России). Информирование участников рыночных взаимоотношений обо всех текущих тенденциях, произведение расчетов между ними, строгое соблюдение сроков по приему-отгрузке товаров и многое-многое другое – вот далеко не полный перечень того, что может выполнять тот или иной инфраструктурный центр или организация. В общем и целом, любая из них играет важнейшую роль в функционировании системы финансовых рынков, на всяческом уровне способствуя:

развитию каждой торговой площадки (ведь там, где активно и живо, с соблюдением интересов всех участников процесса, происходят крупнейшие сделки по купле-продаже, экономическое развитие «цветет пышным цветом» и государство получает массу преимуществ);
росту производства продукции (ведь если есть активно функционирующий рынок – значит, на нем есть и спрос, задача же предложения – в обеспечении спроса подходящими по качеству товарами и услугами);
увеличению рабочих мест (что, согласитесь, в условиях перманентно длящегося мирового кризиса задача по важности – чуть ли не первостепенная! Причем это как раз-таки касается организаций любых: что инфраструктурных, что любого иного вида: чем больше будет создано организаций и предприятий, тем большее количество рабочих мест будет предоставлено населению.);
подготовке современных специалистов высокого уровня, способных качественно применять свои знания в работе на финансовых рынках и принести реальную пользу обществу не только отдельно взятой страны, но и всему миру в целом;
росту экономических показателей целого государства – за счет всех вышеперечисленных факторов (для России этот пункт является чрезвычайно важным, ведь территория нашей страны – огромна, и очень важно, чтобы РФ активно развивалась в финансово-экономическом отношении!).

Учитывая рассмотренное выше, становится понятно, что роль любой инфраструктурной организации исключительно важна даже во всем мире, а не только в пределах отдельно взятого государства. Предлагаем также ознакомиться с сегодняшними реалиями развития организаций инфраструктурного типа на территории России.

Перспективы развития инфраструктурной организации в России

Несмотря на всеобщий экономический кризис и глобальную эпидемию «коронной» пандемии, необходимо сказать, что организации инфраструктурного вида развиваются в России весьма неплохо. Часть из них, в принципе, являются организациями государственными, так что им-то, по большему счету, закрытие явно не грозит, поскольку они находятся под «протекторатом» государства. Коммерческим же инфраструктурным организациям, дабы избежать закрытия, можно посоветовать активно развивать «дух здоровой конкуренции», улучшать качество предоставляемых товаров и услуг и «держать нос по ветру» в отношении мировых финансовых и экономических тенденций. Как ни крути, а рынки жили, живы и будут жить, несмотря на любые глобальные кризисы, потому что всегда на планете Земля найдется, как минимум, один покупатель и один продавец. А это значит, что система рыночных взаимоотношений будет функционировать в России всегда, невзирая на все мировые «расклады».