Торговля на биржах и зачем они нужны

Раньше, еще до тотального распространения интернета и компьютеризации, под фондовой или товарно-сырьевой биржей понималось определенное здание, куда необходимо физически приходить в рабочие дни. Сейчас, когда трейдеры могут торговать из любой точки мира, биржа — это совокупность биржевых инструментов, зачастую в цифровом виде, которые объединены в одной программной оболочке. Большая часть классических бирж давно уже закрыли торговые залы, полностью перейдя в онлайн. Но роль фондовой и прочих бирж заключается не только в спекулятивных действиях, направленных на получение профита от «купил дешевле — продал дороже». Не менее важной миссией является генерация сигналов о том, какие именно компании или направления в экономике оцениваются рынком как перспективные. Что, в свою очередь, может говорить о формирующихся трендах экономического развития и влиять на перенаправление инвестиционных потоков.

Показательный пример: до 2000-ых годов списки наиболее капиталоемких компаний имели достаточно консервативный вид — нефтяные и автомобильные гиганты, Coca Cola и т.п. С развитием же компьютерных технологий на топовые позиции потихоньку начали выходить компании вроде IBM, Microsoft. Такие процессы явно демонстрировали ключевое направление будущего экономического развития, а значит, инвестиции перенаправлялись в высокотехнологичный сектор, изменяя общую структуру экономики, в итоге повышая динамику ее развития. И не последнюю роль в этом всем играют биржи.

Виды бирж для торговли и их особенности

Исходя из того, как трансформируется процесс трейдинга на товарно-сырьевых, фондовых и других биржах, изменяются и условия входа для начинающих. Элитарность, доступ только для узкого круга «волков с Уолл-стрит» — эта красивая классическая картинка в прошлом. Сегодня фактически каждый может зарегистрироваться на сайте биржи, и, выполнив ряд несложных шагов, фактически стать участником торгов. Но для начала давайте разберемся, какие существуют типы бирж и отталкиваясь от чего формируется персональный список лучших бирж. Главный фактор, в соответствии с которыми биржи делятся на группы, является совокупность доступного инструментария. Основные виды бирж:

• Фондовая биржа. Торговля акцентирована на ценных бумагах. Это могут быть акции, облигации, долговые обязательства и проч. Самой крупной в России считается Московская биржа.
• Товарно-сырьевая биржа. Такие площадки, в отличие от фондовой, дают инструментарий для торговли промышленным, текстильным и иным сырьем, драгоценными металлами, зерновыми, и так далее. Среди товарно-сырьевых бирж отдельно стоит отметить группу бирж (например, «Нью-Йоркская биржа хлопка»), специализирующихся на торговле одним определенным товаром, например, это может быть шерсть, кофе и проч.
• Валютная биржа. Как и с товарно-сырьевыми, в данном случае название весьма красноречиво, имеется в виду торговля валютами.
• Фьючерсная биржа. Площадка для торговли фьючерсами, особами договорами, в которых прописывается срок поставки торгуемого товара и уровень цен. Остальные характеристики по умолчанию определяются стандартами конкретной торговой площадки.

Параллельно функционируют универсальные товарно-сырьевые, фондовые и иные биржи, предоставляющие право участникам осуществлять торговлю расширенным ассортиментом  различных активов. Но вне зависимости от того, о какой бирже идет речь, принято выделять два основных вида сделок:

• Короткая продажа. Торговля активом, которым брокер по сути не владеет. Обычно имеется в виду следующую схему: брокер предлагает, что некий актив в течение короткого времени потеряет в стоимости. Он берет в кредит определенное количество данного актива, продает его, а чуть позже выкупает по меньшей стоимости. В итоге отдает взятый ранее кредит, оставляя себе заработанную разницу. Главное здесь в том, что предлагается падение цены, поэтому такая торговля еще называется «игра на понижение».
• Длинная продажа. Торговец, считая, что актив будет расти в цене, приобретает его с целью в будущем продать дороже. Большинство биржевых сделок соответствует именно такой стратегии.

Основываясь на на двух основных типах сделок, совершаемых на фондовых, товарно-сырьевых и иных биржах, все участники торговли также делятся на два класса:

• Быки. Торговцы, предпочитающие использовать «игру на повышение».
• Медведи. Брокеры, чаще всего практикующие короткие продажи.

Виды торговли на современных биржах

Технологическое развитие стало движущей силой видоизменений не только в контексте условий старта торговли бирже.  Значительно изменились особенности самого процесса трейдинга. На сегодняшний день существует разделение на две основные категории:

1. Ручная торговая. Классический способ, предполагающий анализ и принятие решений в 100% ситуациях лично трейдером. Очевидно, что подобный подход может привести успеху только в случае наличия достаточного опыта и навыков у торговца. Также крайне важным фактором достижения результатов в таком трейдинге является высокий уровень психологической устойчивости брокера.
2. Автоматизированная (роботизированная) торговля. В которой частично либо полностью и сам аналитический процесс, и процедура принятия решений принимаются специальным программным обеспечением (роботами). Роботы как правило обрабатывают биржевые данные и генерируют сигналы на основе технического анализа, при этом трейдер выполняет предварительную настройку робота, основываясь на на своих персональных предпочтениях.

Оптимальным считается использование всех доступных сервисов, поэтому наиболее опытные и успешные торговцы комбинируют ручную торговлю с использованием автоматизированных инструментов. С точки зрения же торговой стратегии можно выделить наиболее популярные типы торговли на бирже:

• Скальпинг. Относительно молодая стратегия, в основе которой лежит осуществление очень большого количества сделок, каждая из которых характеризуется крайне небольшой длительностью, порой речь идет о нескольких секундах. Как правило, для этого используется специальное программное обеспечение. Итоговый профит достигается за счет микро доходов от сотен закрытых позиций.
• Дневная торговля. Подход, предполагающий открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня, ни один контракт не переносится на следующий день. В какой-то мере имеет что-то общее со скальпингом в том смысле, что такая стратегия основывается на максимально эффективном использовании сиюминутных рыночных движений.
• Среднесрочная торговля. Открытие позиций, которые могут быть закрыты и через месяц, а то и через пару месяцев. В принятии решений брокер основывается в первую очередь на фундаментальном анализе и прогнозировании изменения трендов в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
• Позиционная торговля. Популярный среди консервативных трейдеров подход, в рамках которого торговец не принимает во внимание сиюминутные рыночные изменения. Позиции могут закрываться в течение одной-двух недель, а их количество зачастую составляет одна-две на протяжении нескольких дней или недель.
• Инвестиционная торговля. В большинстве случаев выбор крупных игроков, оперирующих многомиллионными депозитами. Они ориентируются на глобальные рыночная сдвиги, поэтому между покупкой и продажей могут пройти порой и годы.

Стратегия каждым конкретным брокером выбирается исходя из особенностей темперамента, психологической подготовки, компетенций в различных сферах экономики, умением оперировать определенными инструментами. Немаловажным является выбор биржи, различные площадки могут значительно отличаться ассортиментом инструментов, а значит важно ответственно выбирать биржи. Поэтому анализ списка лучших бирж и выбор оптимальной — важнейшая задача трейдера.

Список лучших бирж для торговли

Поиск лучшей для конкретного торговца биржи следует осуществлять, учитывая несколько наиболее важных параметров. Но главное — для начала задаться вопросом о том, что именно требуется достичь в торговле? Например, первая задача новичка заключается не только в обучении, но и в нахождении надежного посредника, который будет демонстрировать хорошие результаты. Составление списка бирж следует начать с изучения предлагаемых инструментов. Будь то великое множеств международных или московские биржи, список каковых, как и российских в целом, в принципе невелик. Первостепенными факторами в процессе определения биржи будут:

• Минимальный депозит. Серьезный опыт автоматически означает возможность оперирования значительными суммами, а вот новичка в биржевой торговле привлечет возможность легкого входа на рынок, то есть, когда требуется внести небольшую сумму на депозит.
• Перечень требований для открытия счета. Некоторые биржи предлагают довольно непростую и по времени длительную процедуру, которая способна отпугнуть многих торговцев.
• Список доступных на бирже инструментов.
• Время исполнения контрактов.
• Особенности организации налоговых платежей.
• Совокупный объем реальных сделок за определенный период и общее время работы — эти показатели демонстрируют востребованность конкретной биржи и, соответственно, степень ее надежность.

Мнение профессионалов часто сводится к тому, что для новичка целесообразным будет начать знакомство с «кухней» на фондовых, товарно-сырьевых и других бирж, зарегистрировавшись на одной из крупнейших форекс бирж. Это, как правило, делается очень просто и быстро, плюс к тому характеризуется выполнением минимума формальностей. Но при этом обязательно помнить, что торговля требует системности и не терпит эмоциональных, бездумных решений «наугад», тем более это важно во время первых шагов. Поэтому имеет смысл пройти пару-тройку обучающих курсов, вебинаров. Параллельно осваивать азы и изучать возможности торгового терминала, оперируя демо счетом. Так можно будет постепенно прийти к выработке как минимум ориентировочных очертаний успешной торговой стратегии.